Thursday, July 29, 2010

Utillities are NECESSARY !!!!

If  Utilities  are   necessary  for  a   common  man's   daily life  ,  Investors are  loving it   from  a     long term  holding perspective . Let's  learn more about it:
Above is   a   beautiful   consolidation  Ascending triangle chart    pattern of the  S & P   500   UTilities  ETF   XLU

  • REWARD    :  It's  currently  trading at   31  and   has  a     bullish target of   34  according to the pattern. So  still seeing   an upside of  about 10 % .
  •  RISK   : If it  falls  back into  the  triangle  and  closes  below    30   it's  time to  close the trade  or  atleast  prune   it.  So like a   3 %  risk
  •   Definitely  seeing a    +ve  Divergence   wrt the  MACD
  •   The  Relative  Strength  wrt the   S&P  500    which   is the   line  showing  in the  bottom mmost tab  is   gradually  rising  with  an  uptrend  slope   confirming   strength of  XLU.
  •   The  volume on  UP days   is  far  greater than  that  of  downdays    which is always  encouraging .
  •  XLU  yields  a  dividend of   4.5 %   as   of  today   which is  pretty  good  for an  ETF.
  •   The  Weekly chart on  the  right   also   shows the   bullish  outlook  and  looks like it's  going to  retrace  it's  2008  highs of   upper  30's
Point and Figure chart of XLU etf

  • Above  link   shows the  P & F chart  of  XLU
  • The  fact that  it is   above the  bullish trendline  ,  having  a   Bullish price objective  of   35   are  the   key  trends  to  look  for  any  LONG  ideas ....
So  finally  I  have  a  pretty  bullish  outlook  about the  UTILITIES  ETfF  XLU  .  .But  definitely  it s   very  slow  moving   ETF  ..
  Happy  Investing!!!!!!!!!

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